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金港娱乐平台网址|华为拟首次在境内发债,华为回应:丰富融资渠道,现金流仍充裕

2020-01-09 11:45:07 阅读量:2248 作责:匿名

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金港娱乐平台网址,华为曾数次在海外发行债券,于9月11日首次进入国内债券市场投资者的视线。

根据华为投资控股有限公司(以下简称“华为”)2019年首次发行中期票据的招股说明书(以下简称“招股说明书”),华为计划登记200亿元中期票据,并计划在三年内发行约30亿元中期票据。主承销商和评级机构分别是中国工商银行和联合信用评级机构。主要评级和债务评级是aaa。募集的资金将用于补充公司总部及其子公司的营运资金。

长达137页的招股说明书披露了华为的许多细节,包括财务信息。

根据招股说明书,在此次中期票据发行之前,华为共发行了6笔债券。其中,未偿四美元债券总额为45亿美元。香港两次发行的“点心债”共支付了26亿元。

截至今年6月底,公司生息债务合计964.31亿元,其中长期贷款435.11亿元。企业银行融资和结构性存款余额555亿元,货币市场资金余额143.9亿元,债券投资余额11.24亿元,合计710.14亿元。本公司及其子公司已从金融机构获得相当于约2080亿元的授信额度,其中已使用约978亿元,未使用约1102亿元。

在利润率方面,虽然华为的毛利率在过去三年中略有下降趋势,从40.13%下降到38.84%,但其营业利润率和净利润均呈逐年上升趋势,分别从8.81%和7.15%上升到10.47%和8.3%。

招股说明书显示,华为在过去三年和第一阶段的研发支出分别为763.75亿元、896.66亿元、1014.75亿元和565.97亿元。逐年增加的原因主要是公司在5g、云、人工智能和智能终端等面向未来的研发投资不断增加。截至2018年底,已授权专利87,000项,其中34,400项由中国授权,44,400项由中国以外的国家授权。超过90%的专利是发明专利,在2018年欧盟工业R&D投资排名中,位列世界第五。

此外,华为在招股说明书中不仅披露了五个在建项目,还披露了两个拟建项目,即投资109.85亿元的上海青浦研发项目和投资18亿元的武汉海斯工厂项目。截至2019年6月底,华为披露了正在建设的五个项目,包括华为在贵安的云数据中心项目、华为港头人才公寓项目、苏州研发项目、华为松山湖终端项目二期以及华为松山湖培训学院。

值得注意的是,如果本期中期票据获批,华为将向市场公开披露15项可能影响中期票据投资者实现债权的重大问题,以及定期披露的指定内容,这意味着华为将更加频繁地在国内资本市场“亮相”。

针对11日晚发行债券,华为表示,一直坚持通过合理的融资安排优化资本结构,确保公司财务稳定。国内债券市场发展迅速。目前,市场容量居世界第二。债券融资已经成为重要的融资渠道之一。公司通过发行国内债券开放国内债券市场,将进一步丰富融资渠道,优化整体融资布局。华为运营所需资金主要来自企业自身的运营积累和外部融资,以企业自身的运营积累(过去5年约占90%)为主体,外部融资为补充(过去5年约占10%)。公司经营稳定,现金流充裕。此次债券发行获得的资金将用于持续关注信通技术基础设施建设,并为客户提供更好的产品解决方案和服务。

根据激增的消息,华为的财务数据显示,这家通信巨头并不缺钱。

华为2019年半年度报告显示,其合并资产负债表中流动资产项下的货币资金高达2497.31亿元。截至6月底,华为净资产和总资产分别为2454.87亿元和7057.16亿元。今年上半年,华为收入达到3965.38亿元,母公司净利润达到348.83亿元。然而,今年迄今为止,华为的库存增加了400亿元,可能是因为美国对华为的禁令而增加了一些库存。

华为解释了发行债券的原因,称主要原因是“预计未来公司各项业务将保持稳定增长趋势,财务支持将进一步增加。”